평생 일했는데 왜 노후는 불안할까?

 

30년, 40년을 쉬지 않고 일했습니다. 자식 키우고, 집 마련하고, 대출 갚고, 부모님까지 챙기며 누구보다 성실하게 살아왔습니다. 큰 사치를 부린 것도 아닙니다. 남들처럼 일하고, 남들처럼 아끼며 하루하루를 버텨왔습니다.

그런데 은퇴가 가까워질수록 이상한 생각이 듭니다.

"나는 평생 일했는데, 왜 노후는 아직도 불안하지?"

집도 있고, 국민연금도 받을 예정이고, 퇴직금도 어느 정도 있습니다. 겉으로 보면 아무것도 준비하지 않은 사람은 아닙니다. 그런데 막상 계산기를 두드려보면 이야기가 달라집니다. 오늘은 이 불안의 실체를 숫자로 하나씩 짚어보겠습니다.

월급이 사라지는 나이, 생각보다 빠릅니다

통계청 2025년 고령층 부가조사에 따르면, 우리가 실제로 주된 일자리에서 물러나는 평균 연령은 52.9세입니다. 쉰을 갓 넘긴 나이에 밀려나듯 퇴직하고, 그 뒤로 삼사십 년을 더 살아내야 하는 게 지금 우리의 현실입니다.

여기에 더해 대한민국 노인빈곤율은 약 40퍼센트로, OECD 국가 가운데 가장 높습니다(OECD, Pensions at a Glance 2025). 열 명 중 네 명이 노후에 빈곤을 겪는다는 뜻이니, 결코 남의 이야기로 넘길 수준이 아닙니다.

은퇴 후 30년을 산다고 가정하면, 한 달에 250만 원만 써도 1년이면 3천만 원, 30년이면 9억 원입니다. 물론 국민연금과 자산 수익이 함께 들어오니 이 돈을 현금으로 다 쥐고 있어야 한다는 뜻은 아니지만, 노후는 목돈 하나로 끝나는 문제가 아니라 수십 년 동안 생활비가 끊기지 않게 만드는 문제라는 걸 보여주는 숫자입니다.

재산이 많아도 생활비가 부족할 수 있습니다

노후가 불안한 이유는 단순히 돈을 적게 모았기 때문일까요? 꼭 그렇지만은 않습니다.

직장에 다닐 때는 매달 월급이 들어오기 때문에, 자산 대부분이 집이나 부동산에 묶여 있어도 당장 생활하는 데 큰 문제가 없습니다. 하지만 은퇴 후에는 상황이 완전히 달라집니다. 월급은 줄거나 사라지는데 생활비는 매달 계속 나갑니다. 이때부터는 집값이 얼마인지보다, 당장 꺼내 쓸 수 있는 돈이 얼마나 있는지, 매달 들어오는 소득이 얼마나 되는지가 훨씬 중요해집니다.

즉 노후 불안은 단순히 "재산이 많다, 적다"의 문제가 아니라, 자산이 생활비로 연결되는 구조가 만들어져 있느냐의 문제입니다.

부동산에 묶인 자산, 일본이 먼저 겪은 일

대한민국 가계 자산은 부동산에 지나치게 편중되어 있는데, 그 비중이 70퍼센트를 넘습니다.

예를 들어 집 한 채가 6억 원이고 통장에 5천만 원이 있다면, 서류상으로는 6억 5천만 원의 자산가입니다. 하지만 매달 들어오는 연금과 소득이 생활비보다 부족하면, 집값이 아무리 높아도 관리비와 식비, 병원비를 집 한 조각씩 떼어서 낼 수는 없습니다. 결국 부족한 생활비는 통장에서 계속 빠져나가고, 이런 생활이 10년, 20년 이어지면 자산이 많아 보이는 것과 실제 노후가 안정적인 것은 전혀 다른 문제가 됩니다.

이 문제를 우리보다 먼저 겪은 나라가 일본입니다. 약 20년 전, 일본에서는 멀쩡히 직장 다니고 집까지 있던 사람들이 은퇴 후 소득이 갑자기 끊기면서 자산이 무너지는 '퇴직 파산' 현상이 사회 문제로 떠올랐습니다. 지금 한국에서도 이와 놀랍도록 비슷한 흐름이 **'소득 절벽'**이라는 이름으로 나타나고 있습니다. 재산이 없어서가 아니라, 재산의 대부분이 당장 생활비로 쓸 수 없는 곳에 묶여 있어서 벌어지는 문제라는 게 핵심입니다.

내 퇴직연금, DB형인가 DC형인가

집 문제만이 아닙니다. 따로 준비해온 돈, 퇴직연금에도 알아둬야 할 차이가 있습니다.

• DB형(확정급여형): 퇴직 시 받을 급여가 일정 기준에 따라 정해지고, 운용 책임은 회사가 집니다.
• DC형(확정기여형): 회사가 부담금을 넣고, 근로자가 어떻게 운용하느냐에 따라 나중에 받는 금액이 달라집니다.

문제는 정작 이 차이를 제대로 알고 있는 사람이 많지 않다는 점입니다. 내 퇴직연금이 DB형인지 DC형인지조차 모른 채 지나가는 분들도 적지 않습니다. 특히 DC형이라면 같은 금액이 적립되더라도 어떻게 운용했느냐에 따라 시간이 지나면서 결과가 크게 달라질 수 있습니다.

퇴직연금 수익률의 함정

그럼 실제로 우리가 맡긴 퇴직연금은 얼마나 잘 불어나고 있을까요.

고용노동부·금융감독원이 공동 발표한 '2024년 우리나라 퇴직연금 투자 백서'에 따르면, 2024년 말 기준 퇴직연금의 최근 10년 연환산 수익률은 2.31퍼센트입니다. 같은 해 연간 수익률은 4.77퍼센트로 나쁘지 않았지만, 십 년을 놓고 보면 여전히 은행 정기예금 금리 수준을 크게 벗어나지 못한 셈입니다. 그 사이 물가는 계속 올랐으니, 사실상 자산은 서서히 깎여나가고 있다고 봐야 합니다.

여기에 더 심각한 문제가 하나 있습니다. 이직할 때 IRP 계좌를 해지해 생활비나 급한 지출로 써버리는 '현금인출기화' 현상입니다. 40대에 꺼내 쓴 천만 원과 은퇴 직전에 꺼내 쓴 천만 원은 같은 천만 원이 아닙니다. 남겨뒀다면 앞으로 십 년, 이십 년 동안 수익이 다시 수익을 만들 시간이 있었기 때문입니다. 한 번 꺼내 쓰면 원금만 사라지는 게 아니라, 그 돈이 불어날 시간까지 함께 사라지는 셈입니다.

지금 확인해야 할 세 가지

거창하게 시작할 필요는 없습니다. 오늘 아래 세 가지만 확인해도 큰 방향은 잡을 수 있습니다.

1. 디폴트옵션(사전지정운용제도)이 설정돼 있는지 확인하기 운용 지시를 하지 않아도 미리 정해둔 방식대로 자동 운용되기 때문에, 방치되는 퇴직연금을 줄이는 데 효과적입니다.
2. 생애주기펀드(TDF) 활용 검토하기 은퇴까지 시간이 많이 남았을 때는 주식 비중을 높이고, 은퇴가 가까워질수록 채권 비중을 늘려 자동으로 안정적으로 바뀌는 방식이라 투자 경험이 많지 않은 분들에게 특히 유용합니다.
3. 자산을 부동산 한곳에 몰아두지 않고 다각화하기 예금, 채권, 연금, 리츠 등으로 나눠두면 생활비가 필요할 때 집을 급하게 팔아야 하는 상황을 줄일 수 있습니다.

마무리하며

평생 열심히 일했는데도 노후가 불안한 이유는, 우리가 덜 성실하게 살아서가 아닙니다. 직장에 다니는 동안에는 매달 월급이 들어오기 때문에 잘 보이지 않았던 문제들이, 은퇴와 함께 한꺼번에 드러나기 때문입니다.

50대에 시작했다고 늦은 것도 아니고, 60대라고 할 수 있는 일이 없는 것도 아닙니다. 다만 시간이 지날수록 선택할 수 있는 방법은 줄어듭니다. 집이 있다고 노후가 준비된 것은 아니고, 퇴직연금이 있다고 안심할 수 있는 것도 아닙니다. 중요한 것은 내가 가진 자산이 은퇴 후에도 매달 필요한 생활비로 이어질 수 있느냐입니다.

내 퇴직연금이 DB형인지 DC형인지, 디폴트옵션이 설정돼 있는지, 부동산 외 자산은 얼마나 되는지. 오늘 이 세 가지부터 점검해보시길 바랍니다.